Як Snuggle зменшує ваші витрати
Дізнайтесь про п'ять способів, якими Snuggle заощаджує ваші гроші порівняно з традиційними менеджерами ліквідності.
Ключові висновки
- Нульове прослизання: Snuggle ніколи не обмінює ваші токени під час ребалансування
- Нульовий MEV: відсутність обмінів означає, що боти-фронтранери не можуть витягувати цінність
- Нульовий вплив на ціну, нульові комісії за обмін та відсутність комісій протоколу за ребалансування
П'ять видів заощаджень витрат
Коли традиційний менеджер ліквідності ребалансує вашу позицію, він обмінює токени. Кожен обмін має чотири витрати:
- Прослизання: ви отримуєте гіршу ціну, ніж ринкова
- Вплив на ціну: великі обміни рухають ринок проти вас, роблячи ціну ще гіршою
- MEV (фронтранінг): боти бачать ваш обмін і торгують перед вами, витягуючи цінність
- Комісії за обмін: DEX стягує торгову комісію за кожен обмін (0.05-0.30%)
На додаток до цього, більшість традиційних менеджерів стягують п'яту витрату:
- Комісії протоколу за ребалансування: багато менеджерів стягують комісію від основної суми вашої позиції кожного разу при ребалансуванні. При 50+ ребалансуваннях на рік ці комісії швидко накопичуються.
Snuggle уникає всіх п'яти. Ось як.
Ребалансування без обміну
Коли ціна виходить за межі вашого діапазону, Snuggle не обмінює токени. Натомість він:
- Виводить вашу ліквідність зі старого діапазону
- Встановлює новий діапазон на одну одиницю тіку від поточної ціни
- Вносить ваші токени односторонньо у цей діапазон, обмін не потрібен
Ваші токени ніколи не продаються та не обмінюються. Вони просто репозиціонуються.
Чому це важливо
Кожен обмін може коштувати 0.1-0.5% або більше у поєднанні прослизання, впливу на ціну та MEV. Традиційні менеджери можуть обмінювати 50-100 разів на рік. Це 5-50% прихованих річних витрат, що з'їдають ваші доходи.
З Snuggle ці витрати рівні нулю.
Бонус зі зменшенням непостійних втрат
Найбільша перевага — зменшення непостійних втрат.
Коли традиційний менеджер обмінює під час ребалансування, він продає токен, який впав, і купує той, що виріс. Це фіксує збиток. Це найгірший час для торгівлі.
Snuggle повністю пропускає цей обмін. Ваші токени залишаються такими, як є. Це зменшує непостійні втрати приблизно на 50% порівняно з традиційними методами.
Підсумок
Нижчі витрати означають, що більше торгових комісій йде до вас. Підхід Snuggle означає:
- Жодного прослизання, що з'їдає ваші доходи
- Жодного впливу на ціну, що рухає ринки проти вас
- Жодних ботів, що випереджають ваші ребалансування
- Жодних комісій за обмін при кожному ребалансуванні
- Жодних комісій протоколу, що стягуються з вашої позиції при кожному ребалансуванні
- Значно менше непостійних втрат
Ці заощадження накопичуються за десятки ребалансувань на рік і реально впливають на ваші доходи.
Що ви дізнались
- Традиційне ребалансування має п'ять прихованих витрат: прослизання, вплив на ціну, MEV, комісії за обмін та комісії протоколу за ребалансування
- Підхід Snuggle без обміну усуває всі п'ять
- Найбільша перевага — приблизно 50% зменшення непостійних втрат завдяки уникненню продажу дешево та купівлі дорого