การอ่านกราฟเพื่อหา Range และ Delay ที่เหมาะสม

เครื่องมือ Backtest

ไปที่ snuggle.fi/backtest เครื่องมือนี้ให้คุณทดสอบ pool ใดๆ ด้วยการตั้งค่าใดๆ โดยใช้ข้อมูลประวัติศาสตร์จริง ไม่ต้องเดา แค่ข้อมูล

เลือก pool ตั้ง range width และ rebalance delay กด run เครื่องมือจำลองทุกวันในปีที่ผ่านมาและแสดงให้คุณเห็นว่าจะเกิดอะไรขึ้น

ลองนึกถึงมันเหมือน flight simulator คุณทดสอบสภาวะก่อนที่จะบินจริง

การอ่านกราฟ

กราฟ backtest มีสองแกนหลัก

แกนนอน (ด้านล่าง) แสดงเวลา โดยทั่วไป 30, 90 หรือ 365 วัน

แกนตั้ง (ด้านข้าง) แสดงผลตอบแทนรวมของคุณเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งรวมค่าธรรมเนียมที่ได้รับหักด้วย IL หักด้วยค่าธรรมเนียม protocol

เส้น แสดงว่ามูลค่าตำแหน่งของคุณเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป ความลาดชันขึ้นหมายความว่าคุณกำลังทำกำไร เส้นแบนหมายความว่าค่าธรรมเนียมและ IL หักล้างกัน การดิ่งลงหมายความว่า IL อยู่ข้างหน้าชั่วคราว

ตัวชี้วัดหลัก

ด้านล่างกราฟ คุณจะเห็นตัวเลขหลายตัว

Total Return คือผลลัพธ์สุดท้ายของคุณ มันรวมทุกอย่าง ค่าธรรมเนียมที่ได้รับ IL ที่เสียไป และค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพ 15%

Fees Earned แสดงค่าธรรมเนียมการซื้อขายดิบที่ตำแหน่งของคุณเก็บรวบรวม ตัวเลขนี้เป็นบวกเสมอ

Impermanent Loss แสดงว่า IL มีต้นทุนเท่าไหร่ ตัวเลขนี้เป็นลบเสมอ Zero-swap rebalancing รักษาตัวเลขนี้ให้น้อยกว่าวิธีดั้งเดิม

Number of Rebalances นับว่าตำแหน่งได้รับการปรับกี่ครั้ง การ rebalance มากขึ้นหมายความว่าการจัดการที่ active มากขึ้นและ IL ที่เป็นไปได้มากขึ้น Snuggle ครอบคลุมค่า gas สำหรับการ rebalance ทั้งหมด

การเปรียบเทียบ Range Width

รัน pool เดียวกันด้วย range width ต่างๆ ตัวอย่างเช่น ลอง WETH/USDC ด้วย 3%, 5%, 8% และ 12%

คุณจะสังเกตเห็นรูปแบบ

Range แคว (3%) ได้ค่าธรรมเนียมมากที่สุด แต่ก็มี IL มากที่สุดและ rebalance มากที่สุดด้วย

Range กว้าง (12%) ได้ค่าธรรมเนียมน้อยลง แต่ IL ต่ำกว่าและ rebalance น้อยกว่า

Range กลาง (5-8%) มักอยู่ที่จุดที่พอดี รายได้ค่าธรรมเนียมที่ดี IL ที่จัดการได้ จำนวน rebalance ที่สมเหตุสมผล

Range width ที่ดีที่สุดแตกต่างกันสำหรับทุก pool WETH/USDC อาจทำงานได้ดีที่สุดที่ 5% คู่ stablecoin อาจดีที่สุดที่ 1% เครื่องมือ backtest บอกคุณว่าอันไหน

การเปรียบเทียบ Rebalance Delay

Rebalance delay คือระยะเวลาที่ Snuggle รอหลังจากราคาออกนอก range ของคุณก่อน rebalance

Delay สั้น (30 นาทีถึง 2 ชั่วโมง) rebalance อย่างรวดเร็ว คุณกลับมาทำกำไรเร็ว แต่ในตลาดที่ choppy คุณอาจ rebalance หลายครั้งเมื่อราคากระเด้งไปมา

Delay ยาว (4 ถึง 12 ชั่วโมง) รอให้ราคาคงที่ การ rebalance ที่ไม่จำเป็นน้อยลง แต่คุณนิ่งอยู่นานกว่าเมื่อราคาเคลื่อนไหวจริงๆ

ลอง pool เดียวกันด้วย delay ต่างๆ ดูว่า total return เปลี่ยนแปลงอย่างไร บ่อยครั้ง delay 2-4 ชั่วโมงทำงานได้ดีสำหรับ pool volatile คู่ stable สามารถใช้ delay สั้นกว่า

การหาการตั้งค่าที่แข็งแกร่ง

การตั้งค่าที่ทำงานได้ในตลาดขาขึ้นอาจล้มเหลวในตลาดขาลง การตั้งค่าที่ดีที่สุดทำงานได้ในทุกสภาวะ

รัน backtest ของคุณในหลายช่วงเวลา

• 30 วัน แสดงประสิทธิภาพล่าสุด
• 90 วัน จับการเปลี่ยนแปลงตลาดอย่างน้อยหนึ่งครั้ง
• 365 วัน ครอบคลุมตลาดขาขึ้น การล้มลง และการแกว่งด้านข้าง

ถ้าการตั้งค่าทำงานได้ดีในทั้งสามช่วง มันแข็งแกร่ง ถ้าทำงานได้ดีในช่วงเดียวเท่านั้น มันเปราะบาง

รายงานกลยุทธ์รายสัปดาห์ที่ snuggle.fi รันการวิเคราะห์นี้โดยอัตโนมัติ มันแนะนำการตั้งค่าที่ทำงานได้ในสภาวะตลาดต่างๆ

ตัวอย่างในทางปฏิบัติ

สมมติว่าคุณต้องการฝากใน WETH/USDC 0.30%

1. ไปที่ snuggle.fi/backtest
2. เลือก WETH/USDC 0.30%
3. รันด้วย range 5%, delay 2 ชั่วโมง, 365 วัน
4. จด total return
5. ลอง range 8%, delay 4 ชั่วโมง, 365 วัน
6. เปรียบเทียบตัวเลข
7. เลือกการตั้งค่าที่มีผลตอบแทนดีที่สุดในหลายช่วงเวลา

การตั้งค่าเริ่มต้นได้รับการปรับให้เหมาะสมแล้ว แต่ถ้าคุณต้องการปรับแต่ง ข้อมูลอยู่ตรงนั้น

สิ่งที่คุณได้เรียนรู้

• เครื่องมือ backtest แสดงให้เห็นว่าการตั้งค่าแต่ละอย่างส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณอย่างไร
• ดูหลายช่วงเวลาเพื่อหาการตั้งค่าที่ทำงานได้ดีในตลาดทุกรูปแบบ
• จุดที่พอดีสร้างสมดุลระหว่างรายได้ค่าธรรมเนียม ต้นทุน rebalance และ IL