Чтение графиков для оптимального диапазона и задержки

Инструмент бэктестирования

Перейди на snuggle.fi/backtest. Этот инструмент позволяет протестировать любой пул с любыми настройками, используя реальные исторические данные. Без угадывания. Только данные.

Выбери пул. Установи ширину диапазона и задержку ребалансировки. Нажми запуск. Инструмент моделирует каждый день за прошедший год и показывает, что именно произошло бы.

Думай об этом как об авиасимуляторе. Ты тестируешь условия, прежде чем лететь по-настоящему.

Чтение графика

У графика бэктеста две основные оси.

Горизонтальная ось (внизу) показывает время. Обычно 30, 90 или 365 дней.

Вертикальная ось (сбоку) показывает общую доходность в процентах. Включает заработанные комиссии минус IL минус комиссия протокола.

Линия показывает, как менялась стоимость позиции со временем. Наклон вверх означает, что ты зарабатываешь. Горизонтальная линия означает, что комиссии и IL взаимно компенсируются. Провал означает, что IL временно впереди.

Ключевые показатели

Под графиком ты увидишь несколько чисел.

Total Return — твой итоговый результат. Включает всё. Заработанные комиссии, понесенный IL и 15% комиссию с прибыли.

Fees Earned показывает чистые торговые комиссии, которые собрала позиция. Это число всегда положительное.

Impermanent Loss показывает, сколько стоил IL. Это число всегда отрицательное. Ребалансировка без обменов держит его меньше, чем у традиционных методов.

Number of Rebalances считает, сколько раз позиция была скорректирована. Больше ребалансировок — более активное управление и больше потенциального IL. Snuggle покрывает все затраты на gas при ребалансировке.

Сравнение ширин диапазона

Запусти тот же пул с разными ширинами диапазона. Например, попробуй WETH/USDC с 3%, 5%, 8% и 12%.

Ты заметишь паттерн.

Узкие диапазоны (3%) зарабатывают больше всего комиссий. Но у них также больше IL и больше ребалансировок.

Широкие диапазоны (12%) зарабатывают меньше комиссий. Но IL ниже и ребалансировки редки.

Средние диапазоны (5-8%) часто попадают в оптимальную точку. Хороший доход от комиссий. Управляемый IL. Разумное количество ребалансировок.

Лучшая ширина диапазона различается для каждого пула. WETH/USDC может лучше работать с 5%. Пара стейблкоинов может лучше работать с 1%. Инструмент бэктестирования покажет, что подходит именно тебе.

Сравнение задержек ребалансировки

Задержка ребалансировки — это сколько Snuggle ждет после того, как цена покидает диапазон, прежде чем ребалансировать.

Короткие задержки (30 минут до 2 часов) ребалансируют быстро. Ты быстрее возвращаешься к заработку. Но на нестабильных рынках может произойти много ребалансировок из-за скачков цены вперед-назад.

Длинные задержки (4-12 часов) ждут, пока цена устоится. Меньше ненужных ребалансировок. Но ты дольше простаиваешь, когда цена действительно сдвинулась.

Попробуй один и тот же пул с разными задержками. Следи, как меняется общая доходность. Часто задержка 2-4 часа хорошо работает для волатильных пулов. Стабильные пары могут использовать более короткие задержки.

Поиск надежных настроек

Настройки, которые работают на бычьем рынке, могут не сработать на медвежьем. Лучшие настройки работают при любых условиях.

Запусти бэктест за несколько временных периодов.

• 30 дней показывает недавнюю производительность.
• 90 дней захватывает минимум один сдвиг рынка.
• 365 дней покрывает бычьи рынки, обвалы и боковое движение.

Если настройки хорошо работают во всех трех периодах, они надежны. Если работают только в одном, они хрупкие.

Еженедельный стратегический отчет на snuggle.fi автоматически проводит этот анализ. Он рекомендует настройки, работающие при разных рыночных условиях.

Практический пример

Допустим, ты хочешь внести средства в WETH/USDC 0.30%.

1. Перейди на snuggle.fi/backtest.
2. Выбери WETH/USDC 0.30%.
3. Запусти с 5% диапазоном, 2-часовой задержкой, 365 дней.
4. Запомни общую доходность.
5. Попробуй 8% диапазон, 4-часовую задержку, 365 дней.
6. Сравни цифры.
7. Выбери настройки с лучшей доходностью за несколько временных периодов.

Настройки по умолчанию уже оптимизированы. Но если хочешь тонко настроить, данные прямо перед тобой.

Что ты узнал

• Инструмент бэктестирования показывает, как именно каждая настройка влияет на доходность
• Смотри на несколько временных периодов, чтобы найти настройки, работающие на всех рынках
• Оптимальная точка балансирует доход от комиссий, затраты на ребалансировку и IL