Что такое ширина диапазона?
Пойми, как ширина диапазона влияет на доходность и частоту ребалансировок.
Ключевые выводы
- Ширина диапазона — это насколько далеко может сдвинуться цена до ребалансировки позиции
- Узкие диапазоны зарабатывают больше комиссий, но ребалансируются чаще
- Используй инструмент бэктестирования, чтобы найти оптимальную ширину для своего пула
Твоя зона заработка
Ширина диапазона — это размер твоей ценовой зоны. Она сообщает Snuggle, насколько далеко может сдвинуться цена до того, как позиции потребуется ребалансировка.
Представь это как футбольные ворота. Широкие ворота легче защищать. Узкие ворота пропускают больше мячей. Ширина диапазона работает по тому же принципу.
Как измеряется
Ширина диапазона — это процент. Диапазон 5% означает, что цена может сдвинуться на 2,5% выше или 2,5% ниже текущей цены.
Если ETH стоит $3 000 при диапазоне 5%, твоя позиция покрывает от $2 925 до $3 075. Сделки в этой зоне приносят тебе комиссии.
Узкий vs широкий
Узкие диапазоны (2-5%) зарабатывают больше комиссий на каждый доллар. Твои деньги сконцентрированы в маленькой зоне. Ты получаешь бОльшую долю каждой сделки. Но цена покидает зону чаще. Происходит больше ребалансировок.
Широкие диапазоны (10-20%) зарабатывают меньше комиссий на доллар. Твои деньги размазаны тоньше. Но цена дольше остается в диапазоне. Нужно меньше ребалансировок.
Баланс
Каждая ребалансировка создает небольшое количество непостоянных потерь. Важно найти оптимальное соотношение.
Слишком узко — и ты ребалансируешь постоянно, увеличивая IL. Слишком широко — и ты зарабатываешь меньше с каждой сделки. Ты оставляешь деньги на столе. Snuggle покрывает все затраты на gas при ребалансировке, так что единственная стоимость ребалансировки — это IL.
Как найти правильную ширину
В Snuggle есть инструмент бэктестирования, который решает эту задачу. Он тестирует каждую ширину диапазона на реальных исторических данных. Он показывает, какая ширина принесла больше всего после всех затрат.
Стабильные пары вроде USDC/USDT лучше всего работают с узкими диапазонами (1-3%). Цена почти не двигается. Волатильные пары вроде ETH/USDC нуждаются в более широких диапазонах (5-10%). Цена колеблется сильнее.
Ты выбираешь ширину диапазона при депозите. Можешь изменить её в любое время в настройках позиции.
Что ты узнал
- Ширина диапазона — это насколько далеко может сдвинуться цена до ребалансировки позиции
- Узкие диапазоны зарабатывают больше комиссий, но ребалансируются чаще
- Используй инструмент бэктестирования, чтобы найти оптимальную ширину для своего пула