Najlepsze pary LP na hossę: nowe przyjazne dla użytkownika ustawienia Agenta Max, które utrzymują Cię w zakresie dłużej (AMA z DAO King)

Aktualizacja w jednym zdaniu

Agent Max daje Ci teraz dwa sposoby na prowadzenie każdej rekomendowanej puli: optima sweet spots (absolutnie najlepsze wyniki w backtestach, co czasami oznacza długie opóźnienia rebalansowania i dużo czasu poza zakresem) oraz zupełnie nową warstwę przyjazną dla użytkownika, blisko optimum (nieco szerzej, krótsze opóźnienie i większość czasu spędzona w zakresie, zarabiając na opłatach). Całym sensem tego AMA z DAO King jest wyjaśnienie różnicy, omówienie dokładnych ustawień na najlepszych pulach i pokazanie, dlaczego "dłużej w zakresie" nie oznacza "mniejszych zarobków".

Rama DAO King na początku rozmowy: "Alex uczynił to jeszcze bardziej przyjaznym, tak że będziesz w zakresie jeszcze dłużej... naprawdę wchodzi w szczegóły i to jest absolutny przełom." Alex spędza następnie kolejne 52 minuty, udowadniając to, pula po puli.

Na co właściwie poluje Agent Max

Alex szuka jednej rzeczy ponad wszystko: akumulatorów. Pula jest akumulatorem, gdy z czasem pozycja kończy z większą ilością tokenów, niż zaczęła — więcej ETH, więcej BTC, więcej SOL — bo opłaty i emisje nagród przewyższają zarobkiem impermanent loss.

Patrzy na wszystko przez soczewkę ETH, bo większość tych par jest sparowana z ETH, a większość posiadaczy próbuje przez cykl stackować więcej ETH. Jeśli kończysz okres z większą ilością ETH, niż zacząłeś — zwłaszcza podczas bessy — to gdy rzeczy wystrzelą w hossie, łapiesz ten wzrost z większym workiem. To teza akumulatora w jednej linijce.

Miarą tego jest metryka "verse ETH" — annualizowana wartość względem ETH. Gdy Alex mówi, że ustawienie jest "41% annualizowane vs. ETH", ma na myśli: zacznij z wartością 1 ETH, a przez rok te ustawienia zakumulowałyby mniej więcej 1,41 ETH wartości. Celem jest zawsze pchanie tej liczby w górę przy zachowaniu niskiego zrealizowanego impermanent loss.

Silnik backtestingu to fosa obronna

Powodem, dla którego Agent Max potrafi znaleźć te pule — i powodem, dla którego liczby nie są odtwarzalne nigdzie indziej — jest silnik backtestingu, który zbudował Alex. Działa na realnych danych pul: rzeczywistym wolumenie, rzeczywistych opłatach za swapy, rzeczywistych emisjach tokenów nagród, efekcie składania, zrealizowanym impermanent loss oraz 15% opłacie za wyniki Snuggle i MaxFi (naliczanej wyłącznie od zarobków) — wszystko uwzględnione.

Co kluczowe, jest to modelowane wiernie względem tego, jak rebalansowanie Snuggle bez swapów faktycznie zachowuje się on-chain. To właśnie odróżnia go od dowolnego generycznego backtestera LP. Jak ujął to Alex: te dane są "w zasadzie bezużyteczne gdziekolwiek indziej, chyba że masz na telefonie minutnik mówiący rebalansuj co trzy godziny po tym, jak wyszedłeś poza zakres." Fizycznie nie da się prowadzić tych strategii ręcznie ani na platformie opartej na swapach — tarcie zjadłoby Cię żywcem. Backtest jest zbudowany zgodnie ze smart kontraktami, więc wyniki mapują się na to, co faktycznie dzieje się, gdy deponujesz.

Spośród ponad 1600 pul na Base z przyzwoitą płynnością, Agent Max wyróżnił około 20 jako wybitne akumulatory — "absolutne potwory", które akumulują szybciej i agresywniej niż cokolwiek innego na łańcuchu. To AMA jest wycieczką po najlepszych z nich.

⚠️ Uwaga do wszystkich liczb poniżej: są backtestowane w reżimie mniej więcej 145-150 dni, który Alex opisuje jako jeden z najwolniejszych, o najniższym wolumenie odcinków bessy. Uważa je za konserwatywne — wolumen na żywo w hossie często chodzi dwa-cztery razy wyżej — ale wyniki z backtestów nie są gwarancją. APR-y na żywo zmieniają się wraz z wolumenem, emisjami i ceną. Traktuj każdą liczbę tutaj jako punkt odniesienia, a nie obietnicę.

Problem z czystym optimum

Przez ostatni miesiąc Snuggle i MaxFi wypuściły pierwszą partię wyborów Agenta Max i wielu użytkowników rzuciło się prosto w to. Niektórzy z nich wybrali surowe ustawienia optima — i natrafili na ścianę doświadczenia użytkownika.

Ustawienia optima są, z definicji, najlepszymi wynikami w backtestach. Ale "najlepsze" czasami wygląda jak 172-godzinne opóźnienie rebalansowania, gdzie pozycja siedzi poza zakresem przez 70% czasu. W długim oknie te dokładnie ustawienia miażdżą. Ale w danej chwili nowszy lub bardziej niecierpliwy użytkownik obserwujący pozycję stojącą bezczynnie — niezarabiającą na opłatach — frustruje się i zaczyna się zastanawiać, czy coś jest zepsute.

Nic nie jest zepsute. Jak wyjaśnił Alex: "Czas poza zakresem jest w rzeczywistości częścią strategii minimalizowania impermanent loss." Gdy Twoja pozycja jest poza zakresem na Snuggle lub MaxFi, nie krwawi — jest zaparkowana o jeden tick-space od ceny, czekając, by znów zarabiać, i nie realizując przy tym nowego IL. Długie opóźnienie filtruje krótkoterminowe knoty, więc nie gonisz każdego ruchu. W ciągu 150 dni ta cierpliwość jest tym, co produkuje potworne cover ratios. Ale musisz mieć wiarę w dane, by to przesiedzieć.

Rozwiązanie: ustawienia leżące tuż obok optimum

Więc Alex zbudował drugi przebieg backtestingu — taki, który uruchamia dziesiątki tysięcy konfiguracji na każdej indywidualnej puli. Wniosek: tuż powyżej i poniżej absolutnego optimum, zarówno w szerokościach zakresu, jak i w opóźnieniach rebalansowania, są ustawienia z niemal identycznymi wynikami, które przypadkiem są nieco szersze, mają krótsze opóźnienie i spędzają dużo wyższy procent czasu w zakresie.

Rezygnujesz z odrobiny teoretycznego maksimum. W zamian zarabiasz na opłatach przez większość czasu i — słowami Alexa — "po prostu czuje się to dużo lepiej." Każdy uwielbia widzieć swoją pozycję w zakresie z zarobkami tykającymi w górę godzina po godzinie. Warstwa przyjazna dla użytkownika jest zaprojektowana, by dać Ci to, wciąż lądując Cię na potwornym akumulatorze.

Oto jak to wygląda pula po puli.

WETH/cbBTC na PancakeSwap — najbardziej blue-chipowa para

To tak blue-chipowe, jak tylko może być skorelowana para: opakowane ETH i Bitcoin, dwa z trzech najlepszych aktywów w całym krypto.

• Optima (umiarkowane): zakres 2% szerokości, 75-godzinne opóźnienie. Cover value 3,95x, ~41% annualizowane vs. ETH — ale tylko 47% czasu w zakresie. Ponad pół miesiąca poza zakresem.
• Przyjazne dla użytkownika (umiarkowane): zakres 4,6% szerokości, 16-godzinne opóźnienie. Wciąż cover value 3,13x — 3,13 USD zarobku na każdy 1 USD impermanent loss — z dużo większym czasem w zakresie.

Ten sam potworny akumulator, dużo gładsza jazda. Rama Alexa co do matematyki: blue-chipowa skorelowana para jak ta, składana w dwuletnim oknie w hossę, może zamienić początkową pozycję w kilkukrotność jej rozmiaru — a ponieważ to ETH i BTC, wartość Twojej pozycji rośnie także, gdy bazowe tokeny zyskują na wartości. Uważnie zaznacza, że te liczby reżimowe są niższe niż to, co pule na żywo płaciły ostatnio, więc traktuje je jako konserwatywną podłogę.

SOL/WETH — obecna gra na składanie

SOL/WETH to pozycja, którą Alex jest najbardziej podekscytowany, i prowadzi ją na dwóch różnych DEX-ach.

Na Aerodrome ("gruba" pula z 2%-owym tick spacingiem, co oznacza, że możesz ustawić swój zakres tylko na dyskretnych, 2%-owych jednostkach):

• Optima (umiarkowane): 4% szerokości, 3-godzinne opóźnienie. 74% czasu w zakresie, cover value 2,75x i "verse ETH" 1,91 — mniej więcej 91% annualizowane vs. ETH. Niemal podwojenie Twojej wartości denominowanej w ETH przez rok, zanim same tokeny się ruszą.
• Przyjazne dla użytkownika (umiarkowane): ~8% szerokości (zaskakuje do 2%-owego tick spacingu), 3-godzinne opóźnienie. 84% czasu w zakresie, cover value 4,75x, ~59% annualizowane vs. ETH — niemal ten sam akumulator z dużo większym czasem zarabiania.

Alex pokazał dwa widoki na żywo tej samej puli uSOL/WETH. Wersja raw-LP (niestakowana) — zarabiająca tylko na opłatach za swapy, auto-składana 50/50 — miała około 8 dni, chodziła na ~140% na samych opłatach, z tylko jednym rebalansem w tym odcinku. Stakowana wersja puli wymienia te opłaty za swapy na emisje AERO (na Aerodrome to opłaty ALBO AERO, nigdy oba), i przy AERO na fali chodziła bliżej ~200% w chwili nagrywania. Oba warianty istnieją w Snuggle i MaxFi — a na puli o wysokim wolumenie jak ta opłaty raw-LP mogą dorównać lub pobić stakowane AERO, dlatego Agent Max często prowadzi je niestakowane. Zespół zauważył, że pula jest tak bogata w opłaty, że użytkownicy Snuggle i MaxFi łapią nieproporcjonalnie duży udział wszystkich opłat przepływających przez nią, właśnie dlatego, że nikt inny nie może spozycjonować się tak ciasno.

Na PancakeSwap (puli z drobniejszym tickiem, nie grubej), ta sama para zarabia CAKE na wierzchu swoich opłat za swapy — farmienie na PancakeSwap jest addytywne, więc stakowana pozycja zachowuje 100% opłat za swapy oraz zarabia także emisje CAKE:

• Przyjazne dla użytkownika (umiarkowane): 6,72% szerokości, 17-godzinne opóźnienie. 85% czasu w zakresie, cover value 4,54x, ~21% annualizowane vs. ETH. (Czyste optima na tej puli chodzi dużo ciaśniej i cierpliwiej — mniej więcej 2% szerokości na 113-godzinnym opóźnieniu — co jest dokładnie tym, dlaczego szersze, przyjaźniejsze pasmo jest lepszym ustawieniem na co dzień.)

Obie odmiany SOL/WETH to ta sama bazowa teza akumulatora (Solana vs. ETH, ~92% skorelowane) na dwóch różnych DEX-ach z dwoma różnymi tokenami nagród — wybór dywersyfikacji, nie sprzeczność.

AAVE/WETH na Uniswap — soczewka tokena odbicia

AAVE to szczególny przypadek i Alex używa go, by nauczyć lekcji o czytaniu danych przez właściwą soczewkę. AAVE runęło wcześniej na exploicie protokołu, a potem mocno się odbiło — jest znów silne i, w odczycie Alexa, nigdzie się nie wybiera.

• Przyjazne dla użytkownika (idź szeroko): 27,89% szerokości, 1-godzinne opóźnienie. Jesteś w zakresie przez 96% czasu — zarabiając niemal nieustannie. Cover value 2,08x, ~51% annualizowane vs. ETH.

Kluczowe zastrzeżenie: nie oceniaj tej puli po jej liczbie "verse HODL", bo to token odbicia, który mocno wystrzelił z dołków po exploicie — to schlebiałoby wynikowi. Spójrz na to zamiast tego przez soczewkę akumulatora "verse ETH". Alex pokazał też pozycję AAVE/WETH na żywo prowadzoną dużo ciaśniej — 6% szerokości / 3-godzinne opóźnienie — drukującą ~200% tempa zarobków, ale z 14 rebalansami, co oznacza, że bierze na siebie więcej zrealizowanego impermanent loss niż szerokie ustawienie. Jego pointa: ciasne ustawienie dopala tempo zarobków, ale szerokie ustawienie przyjazne dla użytkownika chroni Cię i wciąż pięknie akumuluje. Które jest "właściwe", zależy od Twojego odczytu tokena i tolerancji — tam właśnie odrobina kontekstu rynkowego ma znaczenie.

Mechanika, która czyni to wszystko możliwym

Czternaście rebalansów byłoby katastrofą na każdej innej platformie. Oto dlaczego nie jest na Snuggle i MaxFi, słowami samego Alexa:

"Nie ma opłat za swapy, nie ma poślizgu, nie ma price impact, nie ma ekstrakcji MEV na żadnym z rebalansów. Używa rebalansowania Snuggle, które po prostu przesuwa zakres w górę obok ceny o jeden tick-space, czeka, aż cena wróci, i znów zarabiasz. Więc minimalizujesz impermanent loss o 40 do 50% na rebalans."

To cała przewaga. Na systemie opartym na swapach każdy rebalans swapuje Twoje tokeny, by odbudować pozycję — a niektóre systemy pobierają do ~1% za swap. Uruchom 20 rebalansów i 20% Twojego kapitału jest po prostu w plecy na tarciu, zanim jeszcze policzysz IL. Ponieważ Snuggle nigdy nie swapuje przez AMM, Snuggle i MaxFi mogą iść tam, gdzie nikt inny nie może: gruba pule z 2%-owym tickiem, ultra-wąskie zakresy, ustawienia o wysokiej liczbie rebalansów. Jak ujął to Alex: "wchodzimy w części puli płynności, gdzie nikt inny nie może usiąść."

Jedno uczciwe zastrzeżenie przewijające się przez cały film: impermanent loss jest minimalizowany, nie eliminowany. Snuggle usuwa całkowicie koszty oparte na swapach i tnie zrealizowany IL o 40-50% na rebalans, ale realna, mała ilość IL wciąż jest realizowana — cała gra polega na przewyższeniu tego zarobkiem z opłat, co mierzy właśnie cover ratio.

VVV/WETH — spekulacyjny dopalacz

Nie każdy wybór jest blue-chipowy. VVV/WETH to bardziej spekulacyjna pula, którą Alex zaznacza jako "dopalacz" portfela — dobierz jej rozmiar odpowiednio względem swojego głównie blue-chipowego rdzenia.

• Umiarkowane: 27% szerokości, 7-godzinne opóźnienie. 82% czasu w zakresie, cover 2,45x i ogromne 334% annualizowane vs. ETH — wartość 1 ETH składa się do ~3,34 ETH wartości przez rok, nawet po impermanent loss, bo urosło tak szybko.
• Konserwatywne (optima): jeszcze szersze — DAO King polubił to przy ~64% szerokości, ~217% tempa zarobków, bardzo małym IL i cover value 6,5x.

Ostrzeżenie Alexa jest jednoznaczne: to bardziej spekulacyjne tokeny, więc alokuj ostrożnie — głównie blue-chip, z mniejszym wycinkiem w dopalaczach, jeśli chcesz dodatkowego tempa zarobków i zabawy z obserwowania tego.

AERO/cbBTC na Aerodrome — ulubieniec społeczności

Społeczność wywęszyła ten na własną rękę, a wartości cover wyjaśniają, dlaczego go uwielbiają. To gruba pula z 2%-owym tickiem.

• Optima: 8% szerokości, 140-godzinne opóźnienie rebalansowania. Tylko 54% czasu w zakresie — ale cover value 24,5x, 178% tempa zarobków i 186% annualizowane vs. ETH. AERO robi biegi i wraca, więc długie opóźnienie jest sweet spotem: ledwo rebalansuje, realizuje niemal żadnego IL i jedzie na sile AERO.
• Przyjazne dla użytkownika: ~27% szerokości, 3-godzinne opóźnienie. 95% czasu w zakresie, ponad 9x cover value. Bardzo mało impermanent loss, ogromne verse-ETH.
• Agresywne (przyjazne dla użytkownika): 19% szerokości / 41-godzinne opóźnienie — wciąż 84% czasu w zakresie, ~122% całkowitego APR i cover value 11x+. Tempo zarobków 200%+ żyje zamiast tego na super-agresywnym optimum — ciasnym paśmie ~2% na 72-godzinnym opóźnieniu (~198% całkowitego APR) — ale to siedzi w zakresie tylko 21% czasu, co jest dla użytkowników, którzy w pełni ufają danym.

Alex pokazał tutaj pozycję raw-LP na żywo prowadzącą optima 8% szerokości / 142-godzinne z zerem rebalansów w 8 dni i 116% tempa zarobków — pozycję, która spędziła większość swojego życia poza zakresem i wciąż mocno akumulowała, podczas gdy zarówno Bitcoin, jak i AERO zyskiwały na wartości pod spodem.

Dwa koła zamachowe

Kilka z tych pul płaci token nagrody — CAKE na wierzchu opłat na PancakeSwap, AERO zamiast opłat na stakowanych pulach Aerodrome — więc Alex zamyka koncepcją koła zamachowego: składaj te nagrody w więcej akumulatorów, zamiast pozwalać im stać.

Koło zamachowe AERO: jeśli prowadzisz stakowaną pulę Aerodrome (na przykład stakowane uSOL/WETH), która płaci emisje AERO, weź to AERO i wrzuć je do puli AERO/cbBTC z umiarkowanym ustawieniem. Teraz Twoje tokeny nagród same akumulują względem Bitcoina przy cover value 9x+.

Koło zamachowe CAKE: każda pula PancakeSwap płaci CAKE na wierzchu swoich opłat za swapy LP. Zamiast pozwalać CAKE piętrzyć się w portfelu, składaj je w pulę CAKE/WETH:

• Przyjazne dla użytkownika (umiarkowane): 9,42% szerokości, 9-godzinne opóźnienie. 92% czasu w zakresie, cover value 3,11x, ~52% annualizowane vs. ETH.
• Czyste optima chodzi ciaśniej i dużo cierpliwiej: 6,72% szerokości / 123-godzinne opóźnienie — tylko 69% czasu w zakresie, ale cover value ~19x.

Tak czy inaczej, "darmowe" tokeny nagród stają się nowymi pozycjami, które zarabiają więcej tokenów — a jeśli CAKE i ETH każde zrobią 2x-3x w hossie, to samo zrobi wartość Twojej złożonej pozycji. (Na systemie opartym na swapach byłbyś zmuszony do ~65% szerokości zakresu, by w ogóle prowadzić CAKE/WETH, z bardzo niskim tempem zarobków — kolejna rzecz, którą umożliwia tylko mechanika bez swapów.)

Zawsze masz też prostszą opcję: po prostu zawracaj nagrody każdej puli z powrotem do tej samej puli. Koło zamachowe jest na chwilę, gdy chcesz skierować je gdzieś z jeszcze wyższą przewagą.

Dlaczego przyjazne dla użytkownika wygrywa dla większości ludzi

Pod koniec obaj prowadzący doszli do tego samego wniosku: dla większości użytkowników ustawienia przyjazne dla użytkownika są po prostu lepszym wyborem. DAO King ujął to wprost na przykładzie CAKE/WETH — mając wybór między ciaśniejszym, bardziej cierpliwym optimum (6,72% szerokości / 123-godzinne opóźnienie: cover value ~19x i ~60% APR, ale w zakresie tylko 69% czasu) a szerszym, przyjaźniejszym ustawieniem 9,42% / 9-godzinnym (92% w zakresie, ~64% APR): "poszedłbym z 9%." To gładsza jazda, jesteś w zakresie dłużej i — jak powiedział Alex — "uwielbiam sprawdzać moją pozycję i widzieć więcej pozycji w zakresie. Odświeżasz stronę i Twoje zarobki wzrosły coraz bardziej. Po prostu czuje się to dobrze."

To cały duch tej aktualizacji: zachowaj akumulację, porzuć niepokój.

Długa gra: akumulacja w bessie w 4-letni cykl

Ramą strategiczną pod tym wszystkim jest 4-letni cykl Bitcoina. Jesteśmy w oknie akumulacji bessy; kolejna noga zazwyczaj zaczyna się około października/listopada. Ruch to akumulowanie pozycji w skorelowanych parach teraz, denominowanych w tokenach, tak by gdy rynek pobiegnie w 2027-2029, nieść dużo większy worek w górę.

Matematyka Alexa co do tego, dlaczego to ma znaczenie: jeśli SOL i ETH każde zrobi 2x w ciągu dwóch lat, złożona pozycja LP nie robi 2x — robi 8,5x, bo stackowałeś dodatkowe tokeny przez całą drogę oraz te tokeny zyskują na wartości. Przy 3x jest to bliżej 12x. W ubiegłym cyklu Alex prowadził surowszą wersję tej gry i zrobił około 4x; w tym cyklu, z dodaną warstwą technologiczną bez swapów, jego deklarowany cel to minimum 8,5x i potencjalnie więcej. Weryfikuje to na żywo prawdziwym portfelem (odniósł się do mniej więcej 60 tys. USD chodzących w tych pozycjach), by potwierdzić, że obecne i przyszłe wyniki pokrywają się z backtestami — a w kilku przypadkach, mówi, pule na żywo obecnie przewyższają nawet backtest podczas lipcowego rajdu ulgi.

Powracająca dyscyplina: dwa tygodnie to szum. Potrzebujesz miesięcy danych z okresów wysokiego i niskiego wolumenu, by poznać prawdziwe tempo zarobków puli. Każdy, kto wskoczy, zobaczy wolny tydzień i się wycofa, błędnie odczytuje tymczasowe warunki jako trend.

Strategia aligatora: rotuj przed biegiem

Najbardziej praktyczny wniosek to "strategia aligatora" — pozycjonowanie przed hossą. Jeśli siedzisz w WETH/USDC lub BTC/USDC, masz problem ograniczonego potencjału wzrostu: powiedzmy, że Twój zakres to 1500-1900 USD. Gdy ETH przebije 1900 USD, pozycja w pełni konwertuje się na USDC, przestajesz zyskiwać na wartości i musiałbyś wciąż odkupywać po wyższych cenach — płacąc opłaty, realizując IL — za każdym razem, gdy się rusza. To dokładnie zła pozycja na rynek, który zaraz pobiegnie.

Ruch aligatora: weź te nogi WETH i BTC i zrotuj je w skorelowane pary — ETH/BTC, SOL/ETH, AAVE/ETH, LINK/ETH. Skorelowane pary nigdy w pełni nie konwertują się w ograniczone aktywo, więc zachowujesz 100% wzrostu, wciąż zarabiając agresywne opłaty podczas ruchów bocznych. Alex wskazał dno spadku z maja-czerwca jako idealny moment; mniej więcej połowa bazy użytkowników zrotowała wtedy, przed lipcowym rajdem ulgi, i te portfele drukują od tamtej pory. Okno na repozycjonowanie jest zanim rynek naprawdę zacznie się ruszać.

Historia TVL

Alex zamknął, dzieląc się wykresem wzrostu. Połączone TVL Snuggle i MaxFi było w lutym w zasadzie zerowe; w chwili nagrywania wynosiło 1,72 miliona USD i było na wykładniczym wzroście. Majowy zjazd rynku, czerwcowy zwrot ku strategii aligatora i lipcowy rajd ulgi są wszystkie widoczne na krzywej — napływy przyspieszają, wartości pozycji wspinają się. Zauważył, że bieżący miesiąc był już ponad połową napływów poprzedniego miesiąca zaledwie sześć dni w niego.

Jego odczyt: podczas gdy inne platformy rebalansujące tracą TVL przez ten odcinek (nie dostają wzrostu ze skorelowanych par i nie dzielą się tymi danymi strategicznymi z użytkownikami), Snuggle i MaxFi wciąż rosną, bo kapitał płynie do najbardziej kapitałowo-efektywnego systemu — i dlatego, że zespół aktywnie próbuje pomóc użytkownikom wygrać, zamiast po prostu naliczać im za każdy rebalans i składanie po drodze. Obaj prowadzący rzucili 10 mln USD TVL do końca roku jako realistyczny cel, przy czym hossa jest prawdziwą niewiadomą po stronie wzrostu.

Wypróbuj Snuggle

Najlepszym sposobem na ocenę czegokolwiek z tego jest wpłacenie małej kwoty do jednej z rekomendowanych pul i pozwolenie jej działać przez tydzień lub dwa — pamiętając, że wolny pierwszy tydzień to szum, nie sygnał.

1. Wpłać na Snuggle (lub MaxFi — ten sam protokół, te same pule, te same ustawienia) — połącz swój portfel i wybierz jedną z pul z tej aktualizacji: uSOL/WETH na Aerodrome, WETH/cbBTC lub SOL/WETH na PancakeSwap (opłaty za swapy + CAKE), ulubione przez społeczność AERO/cbBTC lub CAKE/WETH. Presety agresywny, umiarkowany i konserwatywny — w tym nowe ustawienia przyjazne dla użytkownika — są wstępnie załadowane.
2. Wybierz optima lub przyjazne dla użytkownika. Dla większości ludzi zacznij od presetu umiarkowanego przyjaznego dla użytkownika — spędzisz większość czasu w zakresie, zarabiając na opłatach, co jest gładszym sposobem na poznanie systemu.
3. Śledź to na stronie Pozycje — w pełni płynne, bez blokad, wypłacaj kiedy chcesz. Obserwuj akumulację denominowaną w tokenach i cover ratio, a nie dzienną wartość dolarową. To soczewka akumulatora, do której całe AMA wciąż wraca.

Discord Snuggle to miejsce, gdzie ogłaszane jest stopniowe wypuszczanie reszty linii ~20 pul, a możesz śledzić @SnuggleFi po aktualizacje, w miarę jak Agent Max dostarcza świeższe, bardziej przyjazne dla użytkownika ustawienia.

⚠️ To nie jest porada finansowa. Każdy APR, cover value, liczba "verse ETH" i wieloletnia projekcja w tym artykule to backtestowana lub zamodelowana migawka w reżimie niskiego wolumenu w chwili nagrywania — wyniki na żywo zmieniają się wraz z wolumenem, emisjami nagród i ceną. Wyniki z backtestów i projekcji nie są gwarancjami. Impermanent loss jest tu minimalizowany, nie eliminowany. DeFi wiąże się z impermanent loss, ryzykiem smart kontraktów, ryzykiem rynkowym i ryzykiem płynności. Przeczytaj pełne ujawnienie ryzyka na /risks przed wpłatą.